去年，国内锂电产业链的关键环节都存在着利用率偏低的情况。负极环节的开工率能够达到62%，隔膜能够达到57%。整个锂电产业产能利用率最低的环节就是电池，仅为36%。国内动力电池已经加速推进到0.3元/Wh时代。

  可以对比的是，同期，我国制造业产能利用率是75.3%，其中汽车制造业产能利用率为74.6%。

  眼看着，裁员、停工、关厂三部曲正在不只一家汽车制造商上演，产能利用率尚不如汽车制造业的动力电池行业，也喊出了“活着”。

  7月4日，蜂巢能源在常州举行全球合作伙伴峰会。会上，鑫椤资讯总经理连萍分享了一组数据。

  她表示，2023年，国内锂电产业链的关键环节都存在着利用率偏低的情况。“负极、隔膜因为中国是主要供应市场，集中度超过85%，国内外需求共振带动产能利用率相比来说较高；正极、电解液锂盐乃至电池环节，供大于求的情况较为显著，市场之间的竞争是相当的激烈。”

  具体来看，负极环节的开工率能够达到62%，隔膜能够达到57%。但是，正极材料方面，不管是磷酸铁锂还是三元，产能利用率仅有43%。碳酸锂环节的产能利用率为44%。整个锂电产业产能利用率最低的环节就是电池，仅为36%。

  对于锂电产能过剩，蜂巢能源董事长兼CEO杨红新直言：“这是2022年埋下的祸根，当时疯狂地建厂，全国都在施工。”这一波锂电产业链全国产能过剩，预计要消化到2026年。

  锂电行业产能过剩，再叠加下游电动汽车销量增速放缓，供大于求的结果最直观的反映就是电池价格走低。

  杨红新展示的PPT显示了如下数据：从2022年12月到2024年6月，大概一年半时间内：软包三元动力电池电芯价格由1.15元/Wh下降到0.47元/Wh；方形三元动力电池电芯的价格由1.1元/Wh下降到0.4元/Wh；方形铁锂动力电池电芯的价格由1元/Wh下降到0.32元/Wh。

  根据IEA数据，整个锂电产业链的降价幅度，2023年，少则10%多则65%；2024年，少则5%多则25%。比如，电池价格2023年的降幅大于40%，2024年的降幅是5%-10%；隔膜价格2023年的降幅是20%-30%，2024年的降幅是15%-25%。

  杨红新表示，“以前是二线三线电池厂为了获取更多份额去卷价格，现在是老大开始卷价格，整个行业都被带动得不得不卷。”

  台上的他对台下的供应商说，“我们被迫要卷你们，你们要去卷你们的供应商，一波一波卷下去。……我们的结论是你们给我们的降价赶不上我们给整车厂的降价。”杨红新表示，如果不加以控制，很快就会卷到海外。

  2024年一季度，整个锂电产业链的平均利润率，除了锂电设备和回收环节，其余相对2023年均有不同程度的降低。其中，正极材料最低，平均利润率已经低至-6.45%，负极材料接近0%，电池大概3%，电解液为5%，矿业为6%，隔膜最高，为10%。

  市场正在加速洗牌。动力电池企业的数量也在逐年减少，2020年，实现装车配套的动力电池企业还有72家，到了2023年就剩下了52家，到了今年1-5月还有48家。而储能企业预计2024年淘汰50%。

  “2021年是资本狂潮，现在一级市场新能源企业及产业链企业再去上市很难了。”杨红新说，“最近有一些过会的新能源企业有可能还要撤回，因为被定义为产能过剩行业，国家不再鼓励通过证券交易市场融资再去获得资金扩建产能。一级市场，原来大量的投资由于证券交易市场无法退出，被套牢了，而且估值还在缩水。”

  现在再回头去看2021年的锂电投资潮、2022年的锂电建厂潮，不过两三年光景，潮水真是来得快也去得快。

  “2021年蜂巢能源发布领蜂‘600’战略，喊出了600GWh的产能规划目标。当时那个年代是产能竞赛，盲目的扩张导致出现了巨大的产能包袱。现在看很多决策是有问题的。”对着台下的供应链合作伙伴，杨红新反思过去。

  蜂巢能源对当前的行业变化有着切肤之感，杨红新将2024年称为锂电调整元年。这场大会的主要内容就是他说的“我们内部怎么样看待行业，怎么样看待竞争，怎么样看待自身，该怎么活下去”。

  “今年以来蜂巢能源发生了很大的变化，从去年12月份IPO的撤回到去年亏损，到今年我们作出了一系列的调整，调整的力度、幅度是非常之大。”杨红新直言，“现在我们进入经营变革调整期，以改善盈利为目标，降本增效，要跨越增长鸿沟和跨越利润鸿沟。”

  其二，降本增效。制定了10%的直材料降本目标，以及全年14亿元制造成本改善的目标；管理提效，1-6月减员5000人，但是人均产出同比高了3倍。

  应对价格战，如何通过技术创新来降本？蜂巢能源高级副总裁、技术中心主任张放南展示了通过技术迭代带来的降本效果。

  电芯层级，通过材料创新、结构创新实现降本。负极，采用三维多孔原料，成本下降15%；隔膜，采用高强复合涂层隔膜技术，成本下降25%；盖板，极简盖板和极柱冷镦工艺的应用让成本下降5%-20%。

  PACK层级，通过新技术、新材料、新工艺应用实现关键零部件降本。比如，辊压钢代替铝型材，降本10%-30%；水冷板用激光焊代替传统的钎焊，成本同比下降15%以上。

  蜂巢能源的5款大单品包括3款短刀电芯和两款方形电芯，产品覆盖PHEV （15-45kWh）、EV（400-800V电压平台、30-100kWh里程范围）。今年1-5月，这5款大单品占蜂巢能源出货量的比例超过60%。

  其一，快充车型上量，800V在B级以上市场渗透率将超过20%。“800伏及400伏的快充，马上会从1.6C变成标配2.2C。我估计明年市场上无论铁锂和三元就没有1.6C了，全面切成2.2C，而且是加量降价。”

  因此，他认为要高度关注海外、PHEV、800V这三个市场，“至少在未来几年，它们的增速是高于行业平均增速的。”

  针对纯电市场带来两款产品：一是5C磷酸铁锂短刀电芯，10%-80%充电时间缩短至10分钟，将于今年12月实现量产；一是6C三元超充电芯，同时满足超高续航与超充体验，充电5分钟，续航可达500-600公里。

  针对PHEV市场推出4C混动短刀电芯——“800V混动三元龙鳞甲”， 适用于800V平台架构，沿袭了龙鳞甲热电分离技术，将在2025年7月量产。

  至此，蜂巢能源的快充产品已经全方面覆盖2.2C至6C，并全面适配PHEV、EV等不同动力形式的乘用车车型。

  对于未来的电池技术演进，杨红新给出了四个判断：短刀+飞叠组合是锂电池进化的终极状态；第二代短刀是将来10分钟快充的最佳解决方案；第二代短刀电池是800V架构下的最优解；储能锂电池的未来一定是叠片。

  从工艺技术上来说，蜂巢是短刀飞叠的开创者。一个不争的事实是，现在行业里慢慢的变多厂家选择了短刀叠片路线，包括国轩高科、中创新航、广汽、吉利等，相关企业已超越10家。

  张放南透露，蜂巢能源第三代叠片技术“飞叠”的GWh设备投资已经低于卷绕工艺。

  今年5月8日，工信部公开征求对《锂电池行业规范条件（2024年本）》《锂电池行业规范公告管理办法（2024年本）》（征求意见稿）两个文件的意见。

  其中，明白准确地提出“带领企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新，提升产品质量，降低生产所带来的成本”。具体来看，要求企业每年用于研发及工艺改进的费用不低于主要经营业务收入的3%；申报时上一年度实际产量不低于同年实际产能的50%。

  未来相当长一段时间，降本增效仍将是动力电池行业的主旋律。蜂巢能源正是行业调整期观察企业如何腾挪转移的一个样本。

  经过一番调整，今年上半年，蜂巢能源动力电池和储能电池的合计出货量将近10GWh，同比增长达150%以上，营收接近70亿元，同比增速达110%。同时，制造成本下降40%左右，产线%。

  在市场拓展方面，当前蜂巢能源累计扩展客户30+家，除了已批量装车的宝马MINI和Stellantis外，新拓展海外客户还有英国清洁能源公司WAE、工业应用储能公司Enersys、北美机械公司卡特彼勒等。

  今年1-5月，蜂巢能源位居国内动力电池企业装车量第6名，国内三元动力电池企业装车量第3名，磷酸铁锂动力电池企业装车量第8名，同时，不管是新能源乘用车市场还是新能源商用车市场，市占率均在走高。根据预测，公司2024年动力电池出货量将同比提升超120%。

  即便如此，蜂巢能源一点也不敢松懈。它已经制定了2024年下半年的降本目标：电芯材料降本10%，PACK降本7%，电子电器降本7%。

  “EV的PACK成本要低于0.4元/Wh”，杨红新表示这个目标“明年必须实现”。摆在企业面前的那道鸿沟，他也必须带领团队跨过去。